美國證券法律都講些什么
來源:http://iof.hexun.com/2016-07-24/185103565.html作者:北美購房網(wǎng)
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美國是一個(gè)法治國家,日常生活中各種行為都會(huì)有相關(guān)的法律來約束大家的行為,而且即使是總統(tǒng),也依然要遵守。而作為世界的金融中心,這里是國際上各個(gè)國家的證券交易場所,因此政府對(duì)于證券市場的監(jiān)督管理也有相關(guān)的法律規(guī)定,美國證券法律都講些什么,有哪些值得我國學(xué)習(xí)和借鑒的地方呢?
證券法是美國為真正保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益而設(shè)立的聯(lián)邦法規(guī),也是國內(nèi)首部對(duì)公司融資進(jìn)行監(jiān)管的法律,最大的特點(diǎn)是對(duì)信息披露制度的確立,并十分詳實(shí)的舉例說明發(fā)行人需要披露哪些具體內(nèi)容。
美國證券法律針對(duì)非外國政府或相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)行證券做出明確規(guī)定,要求注冊(cè)報(bào)告書要包括指定內(nèi)容以及材料,不過如委員會(huì)要求提供的材料不適用于特殊的證券,或者發(fā)現(xiàn)注冊(cè)報(bào)告書內(nèi)不提供指定的材料之前就保護(hù)投資者,那么委員會(huì)能夠按照規(guī)定,關(guān)于此類發(fā)行人以及證券注冊(cè)報(bào)告書可以不強(qiáng)制附帶要求的材料。
關(guān)于注冊(cè)報(bào)告書和對(duì)其的一些修訂內(nèi)容,法規(guī)表明:證券注冊(cè)報(bào)告書生效的日期應(yīng)是提交報(bào)告的第20天,也可以早于委員會(huì)決定的日期,此對(duì)應(yīng)讓公眾接受到的關(guān)于發(fā)行人的信息更具有充分性,這種充分的信息和發(fā)行者資本結(jié)構(gòu)之間,還有證券持有者權(quán)力之間,三者的關(guān)系可以更好的被大眾所知悉。不過如過已經(jīng)被委員會(huì)接納,那么注冊(cè)報(bào)告書生效以前,如果提交了修正案,或者在委員會(huì)命令下遞交的,能夠被認(rèn)作報(bào)告書的一部分來對(duì)待。
最后,如果在報(bào)告書生效日后才提交修正內(nèi)容,只要委員會(huì)覺得報(bào)告書存在一些實(shí)質(zhì)性的與事實(shí)不符的表述,或者對(duì)于規(guī)范行的重要事實(shí)有漏報(bào),那么在發(fā)出正式通知以后15天以內(nèi)都可以給予聽證的機(jī)會(huì),委員會(huì)有權(quán)終止這項(xiàng)報(bào)告書的有效性。
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